资本资产定价模型复习题目和(附重点知识).doc

资本财产订价模型复习题目和答案(附要点知识整理)

资本财产订价模型复习题目和答案(附要点知识整理)

资本财产订价模型复习题目和答案(附要点知识整理)

第七章资本财产订价模型复习题目与答案

（一）单项选择题

1．假定无风险利率为

6%，最优风险财产组合的希望利润率为

14%，标准差为

22%，资本市

场线的斜率是（ E ）

A． 0.64 B ． 0.14 C ． 0.08 D ． 0.33 E ． 0.36

2．资本财产订价模型中，风险的测度是经过（

B ）进行的

A．个别风险 B ． β C．利润的标准差

D．利润的方差 E ．以上各项均不正确

3．市场财产组合的

β 值为（

B ）

A．0 B ．1 C．-1 D ．0.5 E ．以上各项均不正确

4．对市场财产组合，哪一种说法不正确？（

D ）

A．它包含全部证券

B ．它在有效界限上

C．市场财产组合中全部证券所占比重与他们的市值成正比

D．它是资本市场线和无差别曲线的切点

5．对于资本市场线，哪一种说法

不正确？（ C ）

A．资本市场线经过无风险利率和市场财产组合两个点

B．资本市场线是可达到的最好的市场配置线

C．资本市场线也叫做证券市场线

D．以上各项均不正确

6．证券Ｘ希望利润率为 0.11 ，β 值为 1.5 ，无风险利润率为

0.05 ，市场希望利润率为

0.09 。

依据资本财产订价模型，这个证券（

C ）

A．被低估B ．被高估 C ．订价公正

D．没法判断E ．以上各项均不正确

7．无风险利润率为 0.07 ，市场希望利润率为 0.15 ，证券Ｘ希望利润率为0.12 ，β 值为 1.3 。

那麽你应当（B ）

A．买入Ｘ，因为它被高估了B ．卖出Ｘ，因为它被高估了

C．卖出Ｘ，因为它被低估了D ．买入Ｘ，因为它被低估了

E．以上各项均不正确，因为它的订价公正