浙大春学期《国际投资学》第五章 国际直接投资理论 课堂笔记.doc

浙大09春学期《国际投资学》第五章 国际直接投资理论 课堂笔记 主要知识点掌握程度：

掌握垄断优势理论、内部化理论、产品生命周期理论等国际投资理论，并且注意实践中的应用性。

知识点整理：

一、垄断优势理论

（一）不完全竞争市场的形成

1、概念：

不完全竞争是指规模经济、技术垄断、商标及产品差别等引起的偏离完全竞争的市场结构。寡占是不完全竞争的主要形式。

不完全竞争市场是指市场的运行及其体系在功能或结构上的缺陷和失效。

2、市场的不完全性包括：

（1）产品和生产要素市场的不完全

少数买主或卖主能够通过控制产量或购买量来影响市场价格的决定。

（2）由规模经济引起的市场不完全

规模经济的结果是使企业在本行业中处于垄断地位，达不到这种规模的中小企业被挤出，从而导致不完全竞争的出现。

（3）由于政府干预经济而导致的市场不完全

（4）由关税引起的市场不完全

（二）垄断优势理论的形成

1、1960年，美国经济学家海默在他的博士论文《一国企业的国际经营：对外直接投资研究》中，首次提出了垄断优势论，不仅首先创立了国际直接投资理论，而且也开创了国际直接投资理论研究的先河，被称之为零公里界碑。

2、根据美国商务部关于直接投资与间接投资的区分准则，实证分析了美国 1914--1956 年对外投资的有关资料，并得出了对外直接投资与对外证券投资有着不同的行为表现。其研究认为市场的不完全竞争是跨国公司进行国际直接投资的根本原因，而跨国公司特有的垄断或寡占优势是其实现对外直接投资利益的条件。

3、垄断优势主要体现在：技术优势、先进的管理经验、雄厚的资金实力、全面而灵通的信息、规模经济优势以及全球性的销售网络。

（三）其他学者对垄断优势理论的发展

1、约翰逊对垄断优势的发展

《国际公司的效率和福利意义》（1970）指出“知识的转移是直接投资过程大关键”。跨国公司的垄断优势要来源于其对知识资产的控制。