文档介绍
项目三 营运资金管理实务 制作人：邹 敏学习目标：技能目标能运用所学知识计算最佳现金持有量；能够制定现金管理制度；能通过分析，制定合理的信用政策；能正确确定存货订货点；具备营运资金管理的各项能力。知识目标了解营运资金与营运资金管理的含义、特点及其分类；了解企业持有现金的目的和动机；熟练掌握现金最佳持有量的计算方法；掌握现金的日常管理的方法；掌握信用政策与应收账款成本计算方法；掌握存货经济批量的计算和管理方法；描述存货的日常管理方法。案例导入：X 公司营运资金管理(1)X 公司是否该建立锁箱系统呢？(2)该公司是否需要改变信用条件呢？(3)X 公司购进乙材料的相关总成本如何计算？(4)为使总成本最低，本年度需购进乙材料多少次？ 每次需购进多少千克？主要内容： 任务3.1 现金管理 任务3.2 应收账款管理 任务3.3 存货管理 任务3.1 现金管理 编制现金收支计划企业现金收支数量现金的日常控制建立最佳现金余额当现金短缺时采用短期融资策略当现金多余时采用还款或有价证券投资策略现金管理的内容：123交易 预防 投机 愿冒现金短缺的风险 现金预测的准确性 临时融通资金的能力 等待良好的投资机会 积累资金现金流入与流出不同步季节性变化其他交易活动的需求3.1.1 预测现金最佳持有量 1. 企业持有现金的动机 2. 最佳现金持有量预测方法及运用1)成本分析模式决策原则： 机会成本与短缺成本之和最小时的现金持有量为最佳现金持有量。 【例】某企业有四种持有现金的备选方案，有关资料如下表所示。设企业机会成本率为10%，资金管理成本3万元。求该企业的最佳现金持有量。 TC=2)存货模式持有机会成本 + 固定性转换成本即： 决策原则： 持有成本和转换成本的合计最低条件下的现金余额即为最佳现金持有量。 3)随机模式 原理：制定一个现金控制区域，定出上限与下限，即现金持有量的最高点与最低点。当余额