计量经济学专题: 虚拟变量的回归与Probit模型、Logit模型.ppt

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文档介绍

二步最小二乘法需求估计的方法 第一步:设一个内生变量(如价格)的替代变量。对替代变量进行回归分析。 第二步:将需求量对价格替代变量的关系进行回归分析。 世界铜市场需求 需求:Q=a+bP+cM+u 供给:Q=e+fP+gT+v P: 价格,M:消费者收入 T: 技术进步 工具变量(IV)的选择 1、工具变量与残差不相关 2、工具变量与被工具的变量相关 IV应该尽量是外生的(如历史/自然/气候/地理之类),它应该对被解释变量没有直接影响,但应该通过影响被工具的变量而间接影响被解释变量。 2、遗漏的解释变量问题与工具变量回归 如研究成年人工资决定方程 Log(wage)=a+b*educ+c*abil+e 如果一个人的能力不可观测,回归 Log(wage) =a+b*educ +u 则b是一个有偏、非一致的估计量。 处理方法 1、我们可以用能力的一些代理变量来代替能力,如IQ,从而得到一个一致的估计量: Log(wage)=a+b*educ+c*IQ+U 2、找不到合适的代理变量,为educ找一个工具变量。 根据工具变量选择规则,工具变量必须: (1)、与能力以及其他影响工资的不可观测因素不相关 (2)、与教育相关 则如果使用工具变量回归,则代理变量IQ就不是一个好的工具变量,它与能力相关 家庭背景也非一个好的工具变量,它与一个人的教育水平相关,也与个人能力相关 家庭的兄弟姐妹的数量可能是一个好的工具变量:他与个人的教育水平相关,又与个人能力无关 1、混合回归还是固定效应模型 结论:拒绝个体效应为0的原假设,认为个体效应不为0,即固定效应模型合适 2、固定效应还是随机效应 H0:非观测的个体效应与解释变量无关,应建立随机效应模型; H1:非观测的个体效应与解释变量有关,应建立固定效应模型。 结论:不能拒绝原假设,即应该建立随机效应模型 面板数据panel data处理方法 面板

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