酒店业现金流压力测试报告关键数据解读.docx

想预览更多内容,点击预览全文

申明敬告:

本站所有内容均由合作方或网友上传,本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺!文档内容仅供研究参考,付费前请自行鉴别。如您付费,意味着您自己完全接受本站规则且自行承担所有风险,本站不退款、不进行额外附加服务;如果您已付费下载过本站文档,您可以点击这里二次下载

文档介绍

酒店业现金流压力测试报告关键数据解读?

笔名:PLUS澎润

“遇上冷风雨,休太认真

自信满心里,休理会讽刺与质问

笑骂由人,洒脱地做人” —— 沉默是金

在新冠疫情的大背景下,酒店的业主当下普遍对自己的现金流感到担忧,不少业主虽然已经采取了缩减成本措施,但需要对未来的走势有个判断。博士君上周紧急写了一个现金流压力测试算法(以下简称STA),并用MATLAB程序实现。不同于澎润在日常酒店投资项目上所用的现金流详细预测,STA主要为在捕捉行业内关键指标的前提下,能够快速仿真全行业的大量样本,最终产出具体酒店在乐观、中性、悲观三种疫情预期下未来一年每月现金流情况,回答现金流最大压力可能发生在哪个月份,每个月大致需要筹集多少资金才能维持酒店的正常运营,酒店现金存量为负的持续时长等定量问题,从而给业界人士申请或筹集资金提供决策参考。

基于澎润所掌握的酒店信息和过往数据,此次STA分析的酒店类型有高端商务需求驱动型酒店、高端旅游休闲需求驱动型酒店和中端酒店,通过控制各种关键参量的组合,STA各分析了7,560个高端商务酒店及高端旅游酒店样本,同时分析了324个中端酒店样本。

STA依赖的关键参量有:酒店的现金储备、房间数、2019年度酒店的平均房价、入住率、客房收入占比、毛利率、人工成本率、能源成本、社保成本、利息、租金、疫情后的恢复速度等(恢复系数假设,后文将具体介绍),同时STA也纳入了国务院于2020年2月18日所发布的最新的社保减免政策以及公积金缓交政策。STA对疫情的预期分为乐观情况:除湖北省外,新冠疫情将在3月底结束;中性情况:除湖北省外,疫情将在4月底结束;悲观情况:除湖北省外,疫情将在5月底结束。

报告提供了在乐观、中性、悲观预期下,每种酒店类型中现金流平均、最差和最好的样本,并对所有样本取每月现金存量的平均值。鉴于样本量较多,报告中仅提供了各类酒店的典型样本现金流数据

最近下载