贷款新规下《银行授信尽职调查》.ppt

应掌握下列内容： 商业银行对借款企业行业风险中，考察的因素主要有行业成本结构、行业成熟度、行业周期性、行业盈利能力、行业依赖性、行业替代产品、政府对行业的监管等。 二、客户行业风险分析 1、行业成本结构 （1）行业成本结构的含义 企业成本由固定成本和变动成本构成，经营杠杆指固定成本与变动成本的比例。不同的行业有不同的成本结构，经营杠杆和规模经济将影响一个行业和行业内企业的盈利能力。 固定成本占总成本比重相对较高的行业为高经营杠杆行业，其平均成本随着生产规模的扩大会有明显的下降，产销量越大，盈利水平越高，像航空、宾馆、钢铁等。相反，变动成本占总成本比重相对较高的行业为低经济杠杆行业，如服装加工、商业批发等，生产规模的扩大对其进成本和盈利水平的影响不是十分显著。 一般来说，企业的贷款结构受其行业成本结构的影响较大，高经营杠杆行业的中长期贷款需求量较大，而低经营杠杆行业对短期贷款的需求较多。 （2）行业成本结构风险的判断 （3）案例--------行业成本结构风险的判断 化工行业是工业中的一类，磷化工业是进一步细分，工业企业的成本结构普遍存在经营杠杆高的特点。化工、磷化工业前期投入较大，对资源有着较强的依赖性，产品均为高能耗产品，其业界认为，卖磷实际上是卖能源（电），伴随产量变动的变动成本也高。固定成本与变动成本相比较，经营杠杆偏低。 行业中企业规模的大小决定其在该行业中是否能长期生存，单位产品成本是企业生存的关键因素。 2、行业成熟度 （1）行业成熟度的含义 一般行业都要经历新生、成长、成熟和衰退四个阶段。每个阶段具有不同的特征和风险程度。 一般来说，成熟行业的风险最低，正在成熟的行业：仍以较高的速度增长，部分弱的竞争者被淘汰，强者地位日益巩固。风险中等。新生行业和衰退行业风险较高。成长中行业处于中间，是新生和成熟的过渡。 （2）行业成熟度风险的判断 （3）案例--------行业成熟度风险的判断 该行业已经长期存在，通过长期发展，已经发展为成熟行业。 在该行业中的企业，年增长（销售和利润）已经缓慢。受世界经济增长乏力的影响及产品售价等因素影响，可能存在的衰退会对该行业造成致命冲击。 出 3、行业周期性 （1）行业周期性的含义 行业周期性是指行业对经济周期的敏感程度。 一般来说，非周期性行业，产品的销售不受经济周期的影响，具有较低的风险，周期性的行业、反周期性行业对经济周期较为敏感，风险较高。 如：房地产和汽车行业是典型的周期性行业。 一般说来，行业的发展具有一定的经济周期性。有些行业经营状况的变化与经济周期是一致的，随着经济的繁荣而繁荣、萧条而萧条，如房地产业、汽车制造业、服装业、珠宝、餐饮娱乐和境外旅游等一些耐用消费品或奢侈品行业； 有些行业具有明显的反周期特征，在萧条时期的经营状况反而会比繁荣时期更好，如房屋维修业。 也有部分行业不易受经济周期的影响，属于非周期性行业，这主要是一些提供生活必需品的行业，如食品行业、医疗保健业和教育业等。 （2）行业周期性风险的判断 （3）案例--------行业周期性风险的判断 磷化工业的主要产品黄磷，广泛应用于基础工业、生物化工业、军事工业、农业等各行业，是这些行业及电子产品、生活日用品的基本原料，需求较大，其生产经营无明显周期性，所处行业对经济周期反映不敏感，无周期性变化。 4、行业盈利能力 （1）行业盈利能力的含义 行业盈利能力与行业所处的阶段密切相关，是扩张期，还是衰退期？一个在经济繁荣和衰退时都能持续盈利的行业，风险最低。 另外行业盈利能力与行业成本结构、行业的垄断性、行业周期性密切相关的。 例如，作为新兴的高科技行业，1998年至2000年网络经济成为高速发展的行业，网络概念的股票成为全球证券市场上的明星，但进入2001年，该行业盛极