基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》(考前必过资料).docx

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文档介绍

证券投资基金基础知识

第一章投资管理基础

1.资产负债表的作用

(1)资产负债表列出了企业占有资源的数量和性质。

(2)资产负债表上的资源为分析收入来源性质及其稳定性提供了基础。

(3)资产负债表可以为收益把关。

(4)资产负债表的资产项可以揭示企业资金的占用情况,负债项则说明企业的资金来源和财务状况,有利于投资者分析企业长期债务或短期债务的偿还能力,是否存在财务困难以及违约风险等

2.利润表由以下三部分构成:

(1)营业收入。

(2)与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用。

(3)利润。

利润表的基本结构是收入减去成本和费用等于利润(或盈余)。

利润表的起点是公司在特定会计期间的收入,然后减去与收入相关的成本费用;利润表的终点是本期的所有者盈余

3.现金流量表作用

(1)评价企业偿还债务、支付投资利润的能力,谨慎判断企业财务状况。(2)反映企业的现金流量,评价企业未来产生现金净流量的能力。

(3)分析净收益与现金流量间的差异,并解释差异产生的原因。

(4)通过对现金投资与融资﹑非现金投资与融资的分析,全面了解企业财务状况。

(5)有助于投资者估计今后企业的偿债能力、获取现金的能力,创造现金流量的能力和支付股利的能力。

4.流动性比率

(1)流动比率。流动比率是流动资产对于流动负债的覆盖率,其计算公式为:

流动比率=流动资产/流动负债

(2)速动比率。速动比率总是不会大于流动比率的,其计算公式为:

速动比率=(流动资产–存货)/流动负债

一般来说,速动比率大于1时,企业才能维持较好的财务稳定状况和短期偿债能力。

5.营运效率比率

(1)应收账款周转率=销售收入/年均应收账款

应收账款周转率越大,说明应收账款的收回越快,而且资产的流动性强,短期偿债能力也会增强,在一定程度上可弥补流动比率低的不利影响。

应收账款周转天数即收回一次应收账款平均要花费的时间,其计算公式为:

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