基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》（考前必过资料）.docx

证券投资基金基础知识

第一章投资管理基础

1.资产负债表的作用

（1）资产负债表列出了企业占有资源的数量和性质。

（2）资产负债表上的资源为分析收入来源性质及其稳定性提供了基础。

（3）资产负债表可以为收益把关。

（4）资产负债表的资产项可以揭示企业资金的占用情况，负债项则说明企业的资金来源和财务状况，有利于投资者分析企业长期债务或短期债务的偿还能力，是否存在财务困难以及违约风险等

2.利润表由以下三部分构成：

（1）营业收入。

（2）与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用。

（3）利润。

利润表的基本结构是收入减去成本和费用等于利润（或盈余）。

利润表的起点是公司在特定会计期间的收入，然后减去与收入相关的成本费用；利润表的终点是本期的所有者盈余

3.现金流量表作用

（1）评价企业偿还债务、支付投资利润的能力，谨慎判断企业财务状况。（2）反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力。

（3）分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因。

（4）通过对现金投资与融资﹑非现金投资与融资的分析，全面了解企业财务状况。

（5）有助于投资者估计今后企业的偿债能力、获取现金的能力，创造现金流量的能力和支付股利的能力。

4.流动性比率

（1）流动比率。流动比率是流动资产对于流动负债的覆盖率，其计算公式为：

流动比率=流动资产/流动负债

（2）速动比率。速动比率总是不会大于流动比率的，其计算公式为：

速动比率=（流动资产–存货）/流动负债

一般来说，速动比率大于1时，企业才能维持较好的财务稳定状况和短期偿债能力。

5.营运效率比率

（1）应收账款周转率=销售收入/年均应收账款

应收账款周转率越大，说明应收账款的收回越快，而且资产的流动性强，短期偿债能力也会增强，在一定程度上可弥补流动比率低的不利影响。