文档介绍
营运资金管理的基本要求 营运资金管理重点：保证企业能够按时按量地偿付各种到期债务，为企业的日常生产经营活动提供足够的资金，使企业不致出现资金调度失衡、资金运用捉襟见肘的窘境。 一般做法： 1、合理确定企业营运资金的占用数量。——经营状况、环境、经验。 2、合理确定短期资金的来源构成。——资金收支状况，偿债能力。 3、加快资金周转，提高资金的利用效果。——加速存货周转，缩短应收帐款周期（注意对销售额的影响），延长应付帐款付款周期（注意对企业偿债信誉的影响）。;二、流动资产种类与特征;（一）现金 包括库存现金与银行存款。是企业现实支付能力与偿债能力的体现。 使用方便、快捷，但会发生保管费用（现金保管箱租赁费，银行存款虽有少量利息，但支付受到一定限制）。 持有则形成资源浪费，不持有??可能造成信誉损失。大型企业一般使用银行授信额度为补充。;（二）短期有价证券 1、持有原因。作为现金的替代品；适应季节性资金需求；与长期筹资相配合。 2、种类。国债，短期融资券，可转让存单，企业股票和债券。 3、持有原则。在确保流动性前提下，提高收益性 考虑：违约风险，意外事件风险，利率风险，通货膨胀风险，流动风险，投资收益水平。;（三）应收帐款 是企业收入质量的直接体现，是高盈利破产的主要原因。 过多的应收帐款造成现金流入少、流出多（税款等）。 关键：收益（销售增加额）与成本（资金占用、可能损失）之间的平衡。;（四）存货 存货是典型的资源浪费表现，企业的日常管理水平在存货管理中能够得到很好体现。 1、存货功能 防止短缺成本发生（保证生产或销售的经营需要，预防计划不周或缓冲有关作业的失误） 节约成本（利用批量生产产生的规模效应降低生产成本，利用经济订购批量） 2、管理重心 控制短缺成本下，尽量不持有——零存货管理。 对生产、销售、物流要求非常高。 ;三、流动资产管理;（一）现金管理 1、管理目的。在保