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商业银行不良贷款影响因素的实证分析

摘要：在商业银行经营过程中，不良贷款是影响银行发展的重要制约因素，影响银行的流动性、盈利性和偿债力。我国商业银行不良贷款率虽然在近几年出现下降趋势，但总体偏高，亟待解决。本文从财政政策和货币政策两个方面来分析对不良贷款率的影响。搜集了2004年至2014年每个季度商业银行的不良贷款率、国家财政支出、金融机构的人民币一年期存贷款基准利率，运用VAR模型对时间序列进行实证分析。分析结果显示：国家财政支出对商业银行不良贷款率有正向冲击，一年期存贷款利率对不良贷款有负向冲击。

关键词：商业银行、不良贷款、财政支出、贷款利率

一、 引言

不良贷款是指借款人没有按照贷款合同约定期限按时归还商业银行贷款本息，或已经出现无法按时还款的迹象而形成的贷款。当借款人超过还款期限三个月以上即被视为不良贷款。观察2004年至2014年我国商业银行不良贷款状况，发现2008年第4季度开始，不良贷款余额和不良贷款率都出现明显下降，

二、 文献综述

对于商业银行不良资产成因和控制方法的研究，一直深受到国内外学者的青睐，是当今经济环境下一个棘手而且严峻的问题，解决不良贷款问题，对稳定银行业和发展我国经济有着至关重要的影响。

一些国内学者选取宏观视角对商业银行不良资产的因素进行分析。李思慧（2007）从宏观视角选取了4个经济指标，分别是GDP、社会消费品零售总额、城镇固定资产投资总额和进出口总额。利用了相关分析、因子分析、线性回归分析等方法进行数据分析。结果发现不良贷款率和GDP、社会消费品零售总额、城镇固定资产投资和进出口总额都是负相关。谢冰（2009）认为国内大多数研究都还局限于微观和中观层面，所以他选用了和不良贷款没有直接的关系的宏观经济因素来分析，搜集了2004 年第一季度到?2009 年第一季度的数据, 运用相关分析、共线性诊断、主成分回