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投资学练习题及答案汇总

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投资学练习题及答案汇总

作业 1 财产组合理论＆ CAPM

一、基本观点

1、资本财产订价模型的前提假定是什么？

2、什么是资本配置线？其斜率是多少？

3、存在无风险财产的状况下， n 种财产的组合的可行集是如何的？（绘图说明） ；什么是有效界限？风险憎恶的投资者如何选择最有效的财产组合？（绘图说明）

4、什么是分别定理？

5、什么是市场组合？

6、什么是资本市场线？写出资本市场线的方程。

7、什么是证券市场线？写出资本财产订价公式。

8、β的含义

二、单项选择

1、依据 CAPM ，一个充足分别化的财产组合的利润率和哪个要素有关（ A ）。

A ．市场风险 B．非系统风险 C．个别风险 D．再投资风险

2、在资本财产订价模型中，风险的测度是经过（ B ）进行的。

A ．个别风险 B．贝塔系数 C．利润的标准差 D．利润的方差

3、市场组合的贝塔系数为（ B ）。

A、0 B、1 C、-1 D、0.5

4、无风险利润率和市场希望利润率分别是 0.06 和 0.12。依据 CAPM 模型，贝塔值为

1.2 的证券 X 的希望利润率为（ D ）。

A ．0.06 B．0.144 C．0.12 美元 D．0.132

5、对于市场投资组合，以下哪一种说法不正确（ D ）

．它包含所有证券B．它在有效界限上

C．市场投资组合中所有证券所占比重与它们的市值成正比D．它是资本市场线和无差别曲线的切点

6、对于资本市场线，哪一种说法不正确（ C ）

．资本市场线经过无风险利率和市场财产组合两个点B．资本市场线是可达到的最好的市场配置线C．资本市场线也叫证券市场线

D．资本市场线斜率总为正

7、证券市场线是（ D ）。

、充足分别化的财产组合，描述希望利润与贝塔的关系

1

B、也叫资本市场线