金博股份(688598)光伏热场材料龙头,技术优势引领长期成长-广发证券.docx
- 资源共享个人认证 |
- 2021-10-28 发布|
- 614.46 KB|
- 30页
公司深度研究|有色金属
公司深度研究|有色金属
识别风险,发现价值请务必阅读末页的免责声明 PAGE
识别风险,发现价值
请务必阅读末页的免责声明 PAGE 1 / 30
证券研究报告
金博股份(688598.SH) 公司评级 买入
当前价格 293.00 元
光伏热场材料龙头,技术优势引领长期成长 合理价值 310 元
报告日期 2021-08-09
基本数据总股本
基本数据
总股本/流通股本(百万股)
80.00/64.06
总市值/流通市值(亿元)
234/188
一年内最高/最低(元)
302.02/97.76
30 日日均成交量/成交额(亿)
0.02/4.84
近 3 个月/6 个月涨跌幅(%)
97.99/37.64
高速发展的先进碳基复合材料“小巨人”。 公司在先进碳基复合材料生产制备低成本化、产品品种多样化和装备设计自主化等方面取得重大突破,掌握了先进碳基复合材料低成本制备核心技术并实现了批量产业化。公司先进碳基复合材料坩埚、导流筒、保温筒等产品在晶硅制造热场系统得到推广和应用,逐步对高纯等静压石墨产品进行进口替
代及升级换代,整体技术及产业化能力处于行业领先水平。
光伏行业快速增长,双引擎驱动产品需求持续扩张。据“十四五规划”, 预计到 2025 年,光伏发电占全国发电量的 9%。预计到 2025 年,光伏新增装机发电成本将低于 0.3 元/kWh。在硅片大尺寸趋势下,先进碳基复合材料优势明显并加速取代传统石墨,加速扩大市场需求。据我们测算,2021-2023 年公司主要产品的市场空间分别为 29.51 亿元、
32.26 亿元和 36.16 亿元。
相对市场表现
173%
136%
99%
62%
25%
-12%08/20 10/20 12/20 02/21 04/21 06/21
持续研发引领成本优势,布局未来加速产能释放。公司引领并制定行
金