路孚特-中国投资银行业报告 (2021上半年).docx

1China Investment Banking Review First Half 2021

1

中国投资银行业报告

2021上半年

Refinitiv Deals Intelligence

路孚特 交易商情

an LSEG business

an LSEG business

报告

概览

投资银行费用

中国投行业务费用在2021年上半年达105亿美元，同比增长19.5%，这是自2000年有记录以来上半年最高值。股票市场承销费上半年记录再创新高，总计 42亿美元， 同比增长93.5%。债券市场承销费占中国投资银行费用的49.1%，达52亿美元，在2020年上半年达到顶点之后下降7.2%。已完成的并购交易咨询费降至7年来的最低水平，达到约2.8亿美元，同比下降50.2%。银团贷款费用总额约为9亿美元，比去年同期增长71.4%。

中信以约8亿美元的预估费用位居中国投行费用榜首，占总费用池的7.6%。

并购市场

在2021年第二季度，中国参与并购活动总体继续保持强劲势头，总额达到2,810亿美元，比去年同期增长55.1%。这是自2018年同期的2,875亿美元之后的最高值，也是自1980年有记录以来已公布交易数量同期最多。

中国“走出去”并购总额达到217亿美元，同比增长77.3%，为2018年同期的414亿美元之后的最高水平。中国目前在全球跨境并购最活跃的国家中排名第九。此前，中国在2016年并购达到峰值。在当时是最大的海外资产收购国之一。 今年，中国沿"一带一路"国家发生了共41笔交易，累计总金额达29亿美元，与去年同期相比下降了1.7%，占中国对外收购总额的13.5%。

外国公司收购中国企业今年上半年达到近三年来的最高水平，总额共计292亿美元，比去年同期增长73.1%。交易数量比去年同期增长14.2%。 国内并购活动达到