10月份建议关注华宝化工ETF、智能电车ETF、红利基金LOF等产品.pptx
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- 2021-10-22 发布|
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;1.1 近年来国内指数基金快速发展,ETF规模占比超过一半;1.2 华宝基金在指数产品领域布局丰富;1.3 华宝基金在ETF领域布局较多,重点行业主题均有覆盖;1.4 9月轮动组合跑输基准,今年以来累计超额19.37?;1.5 10月份建议关注华宝化工ETF、智能电车ETF、红利基金LOF等;;2.1 基于华宝基金指数产品构建轮动组合;2.2 估值:指数层面估值因子的影响要远逊色于盈利情况的改善;2.3.1 盈利:对标的指数构建统一可比的景气变化因子;2.3.2 ROE的边际改善程度预测效果较好;2.3.3 营业利润环比增速相对而言表现更加亮眼;2.3.4 合成之后的景气度变化因子具有较好的区分能力;2.4 预期景气度:分析师一致预期可作为基本面景气度的有效补充;2.5.1 资金流:北向资金持仓市值超过两万亿,对A股市场影响明显;2.5.2 北向资金净流入因子具有较好的区分能力;2.6.1 微观交易结构:指数层面动量效应存在而且持续时间较长;2.6.2 动量延续性因子具有较好的区分能力;2.7 结合多维度信息构建华宝指数产品轮动组合;;风险提示
量化模型基于历史数据计算,未来可能存在失效风险。