文档介绍
2011年1月10日新量化择时指标之三BBCurve——实现完美择时金融工程研究报告量化择时系列股价运动的方向性辨别正如前期的研究报告所言，择时（Timing）是投资领域的金字分布曲线塔塔尖，证券市场投资学与其他自然学科不同，其不属于自然SUPlimtT科学的范畴，无法用非常严谨的科学推导获得择时结论。而由S*e*T0SDownlim于市场的博弈性，公开有效的指标不可能存在，投资者们要么tTTSt0秘而不宣，要对的是陈腐不堪、错误信号的指标。本文从三个出发点去构造与设计择时指标：1）不错过大的系统性机会；2）能回避较大的系统性的风险；3）能良好的辨别盘整状态。上证综指简单择时效果图经典金融数学认为，股价行为满足运动，其走势与交易行为是杂乱无章的，如何从该杂乱无章的随机过程中分辨出方向性特征并良好的应用与是摆在择时研究者面前的最重要的问题。本文设定阀值，阀值一旦被突破，认定方向性特征出现，对其进行捕捉能起到良好的择时效果，该阀值即为本文中首次开发的值与值，两者由漂移率、波动率、设定之概率、时间长度等因素决定。将各个时点的值与值连接起来，将构成两条线，[BullishCurve]与[BearishCurve]。依据[BBCurve]的特征，本文设定判定规则1）若指数（股价）在上，认定指数（股价）处于强势状态，向上分析师攀升态势形成且持续，系统性机会极可能来临；2）若指数（股价）在之下，认定指数（股价）处于弱势状态，向下跌落：态势形成且持续，回避系统性风险是非常明智且必要的；3）邮件：chengzt@ghzq.com.cn若指数（股价）在与之间，认定指数（股价）处于盘执业编号：S0350209110592整整理状态；无大行情，亦无大的系统性风险。分析师申明：历史回溯分析表明，择时效果堪称完美，使用该指标，能较好的把握系统性机会，能及时规避较大的系统性风险，并分析师在此