文档介绍
第一課 個人理財基本原則 第一課 個人理財基本原則 一.短期風險與長期報酬率是孿生兄弟 二.你能承擔什麼樣的風險? 三.接受可承擔的風險以換取長期高報酬 四.適度分散風險 五.專家理財系統的神秘面紗 六.財富巨輪的轉動速度 一.短期風險與長期報酬率是孿生兄弟 蝸牛慢慢爬的銀行存款 V.S. 坐雲霄飛車的股票投資(圖1-1 P.6) 風險大的股票適合長期投資(圖1-2 P.8)，儘管股票投資大起大落，但長期且分散投資的結果，的確較定存的報酬高出許多 高風險高報酬指的是風險高的投資工具，必須提供較高的平均報酬率才能與低風險投資工具競爭。投資人在看待股票之類高風險高報酬的投資時要特別注意的是大數法則。如果你只買一兩種股票又短線進出運氣不好時可能會賠得很慘 P.S. 大數法則指的是重覆許多次最可能出現的結果或平均值 二.你能承擔什麼樣的風險? 年齡：100-年齡=應該投資股票的比例 累積財富階段：收入大於支出，投資股票的比例多─青壯年階段 消費儲蓄階段：收入小於支出，投資股票的比例少─老年人的階段 現金很少，房貸利息負擔重，融資買股票的投資人，要冒險時應小心謹慎，因為他們承擔的風險能力弱 三.接受可承擔的風險以換取長期高報 酬 1935~2004期間美國平均年報酬率與風險溢酬(表1-1 P.14) 好的理財應該是仔細評估個人或家庭的風險承擔能力及意願後，接受可承擔的風險以換取較高的長期報酬，但又不至於過分冒險亦即要冒險時應考慮 (1)維持基本生活需求 (2)子女教育金 (3)老年退休金不受影響 定期定額投資儲備幾年後的子女教育費用是必要的，可利用股票或股票型基金，因為可冒短期的風險以追求長期的報酬率，仔細分析你能承擔什麼風險，無法承擔什麼風險，再據以選擇適當投資工具是投資理財第一步 四.適度分散風險 系統風險與非系統風險之關係(圖1-3 P.19)