文档介绍
第三章 即期外汇交易Spot Exchange Transaction1．内容提要：在各类外汇交易中，即期外汇交易最大，是各类外汇交易的基础。本章在对即期外汇交易进行概述的基础上，着重介绍即期外汇的报价以及即期外汇交易的操作。2．学习目标：熟悉国际上通行的现汇交易的报价惯例；熟练掌握银行与客户以及银行之间的即期外汇交易的操作方法。3．重要概念：即期外汇交易、成交与交割、双向报价、客盘交易、同业交易4．学习指导：①阅读教材、②比较分析、③理论与实践结合、④完成练习5．课时安排：4学时6．参考资料：国际金融书籍中相关部分7．本章结构：第一节：即期外汇交易概述第二节：即期外汇交易的报价第三节：即期外汇交易的操作第一节 即期外汇交易概述即期外汇交易，又称现汇业务或现汇买卖，是指银行与其客户或其他银行之间的外汇买卖成交后，应在当天或两个营业日内办理交割的外汇业务。 为了更好地理解即期外汇交易，必须明确以下几点： 一、成交与交割在外汇交易中，成交是指确定外汇买卖协议，该协议规定了外汇交易的买方、卖方、外汇买卖的币种、数量和价格以及交割标准。成交仅指确定买卖关系，并不发生实际收付行为。交割是指成交以后，买卖双方实际收付货币的行为，交易双方分别按照对方的要求将卖出的货币解入对方的指定银行账户中。二、交割时间的确定在国际外汇市场上，即期外汇的交割日是两个营业日，遇到节假日顺延。如果星期一成交的，一般在星期三交割，而星期四、星期五成交的，必须等到下星期一、星期二才能交割。当一笔即期外汇买卖成交后，相应的交易币种、金额、价格就已经确定。成交后，遇到周末或节假日，交割日也需要顺延。第二节 即期外汇交易的报价 一、报价者与询价者外汇交易的核心成员是银行，特别是西方各国大商业银行和跨国银行，中介机构主要是外汇经纪人，辅助成员是公司企业、个人以及中央银行。二、即期外汇交易的报价方法（一）双向报价报价银行