《财务管理实务》（第二版）PPT 第7章 营运资金管理.ppt

第四章 账户与复式记账; 知识目标 技能目标

;思考： 营运资金管理有何重要意义？有何特征？ ;一、 营运资金的含义与管理目的;【引例】手表厂的起死回生记;2）营运资金管理目的;二、营运资金的特点;2;思考： 企业为什么要持有现金？如何确定一个最佳的现金持有量？ ;一、持有现金的动机;二、持有现金的成本;三、 最佳现金持有量的确定;1）成本模式;成本分析模式图;【同步计算7-1】某企业为寻求最佳现金持有量，现拟定四种现金持有方案，见表7-1所示。请确定最佳现金持有量。;2）存货模式 ;存货分析模式图;存货模式 的计算公式;【同步计算7-2】某企业预计全年现金需要量为16000元，现金与有价证券的转换成本为每次50元，有价证券的年利率为10%，计算最佳现金持有量。;存货模式适用范围 ;训练1 确定最佳现金持有量;三、现金的日常管理; 1）收款管理 ; 2）付款管理;3;思考： 应收账款给企业带来哪些好处？哪些代价？ ;一、应收账款的功能与成本;2）持有应收账款的成本;（1）机会成本 ;例题7-3 钱塘公司预计下年度销售净额为1800万元，应收账款周转天数为90天（一年按360天计算），变动成本率为60%，资本成本为10%，则该公司应收账款的机会成本是多少？;管理成本与坏账成本;二、 信用政策的制定;（一）制定信用标准 ;（1）定性分析;（2）定量分析;信用标准定量分析模型一;【同步计算7-3】东方公司目前正在着手考虑针对宏远公司的信用标准，经考察，拟利用宏远公司的利息保障倍数（χ1），速动比率（χ2），资产负债比率（χ3），存续时间（χ4）作为信用分析指标， 这些指标对应的数值依次为：、、、。它们对应的权重系数分别为、、和。 东方公司的信用等级标准是：４０分以下为信用状况较差，４０－５０分之间为一般，５０分以上为良好。利用模型一分析判断宏远公司的信用状况。 ;