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2020 年中级会计职称财务管理考 点习题：目标现金余额的确定 【例题·单选题】某公司当年的资本成本率为 10%，现金平均持有量

为 30 万元，现金管理费用为 2 万元，现金与有价证券之间的转换成

本为 1.5 万元，则该公司当年持有现金的机会成本是 ( ) 万元。 (2018

年) A.5 B.3.5 C.6.5 D.3 【答案】D 【解析】持有现金的机会成本 =30×10%=3(万元 ) 。 【例题·多选题】定目标现金余额的存货模型中，需要考虑的相

关现金成本有 ( ) 。(2018 年) A. 机会成本 B. 短缺成本 C. 管理成本 D.交易成本 【答案】AD 【解析】在确定目标现金余额的存货模型中，需要考虑的相关现

金成本有机会成本和交易成本。 【例题·单选题】某上市公司利用随机模型确定最佳现金持有量，

已知现金余额下限为 200 万元， 目标现金余额为 360 万元，则现金余

额上限为 ( ) 万元。 (2017 年) A.480 B.560 C.960 D.680 【答案】D 【解析】H=3R-2L=3×360-2 ×200=680( 万元 ) 。所以选项 D正确。 【例题·单选题】某企业根据现金持有量随机模型进行现金管理，已

知现金最低持有量为 15 万元，现金余额回归线为 80 万元，如果公司

现有现金 220 万元，此时应当投资于有价证券的金额是 ( ) 万元。(2016

年) A.65 B.205 C.140 D.95 【答案】C 【解析】现金持有量控制上限 H=3R-2L=3×80-2 ×15=210(万元 ) ，

当现金持有量达到 220 万元时，高于现金持有量控制上限， 应当将多

余现金投资于有价证券， 并确保现金余额达到现金余额回归线， 此时