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第六章 营运资金（仅供参考） 【本章考试要求】 (一)掌握现金的持有动机与成本,掌握最佳现金持有量的计算 (二)掌握应收账款的作用与成本,掌握信用政策的构成与决策 (三)掌握存货的功能与成本,掌握存货的控制方法 (四)熟悉营运资金的含义与特点 (五)熟悉现金和应收账款管理的主要内容 【本章考情分析】 本章属于比较重要的章节,考试题型主要是客观题和计算分析题.计算分析题主要考核现金最佳持有量的确定、应收账款信用政策的确定、存货的经济进货批量模型等知识点. 2004年2005年2006年2007年 单选题 2 2 2 2 多选题 2 2 2 判断题 1 1 计算分析题 5 5 合计 5 9 7 5 【本章应试精讲】 第一节 营运资金的含义与特点 一、营运资金的含义 营运资金又称循环资本,是指一个企业维持日常经营所需的资金,通常指流动资产减去流动负债后的差额.用公式表示为: 营运资金总额=流动资产总额-流动负债总额 二、营运资金的特点 (一)流动资产的特点 流动资产投资又称经营性投资,与固定资产投资相比,有如下特点: (1)投资回收期短;(2)流动性强;(3)具有并存性;(4)具有波动性. (二)流动负债的特点 与长期负债筹资相比,流动负债筹资具有如下特点: (1)速度快;(2)弹性大;(3)成本低;(4)风险大. 三、营运资金的周转 (一)营运资金周转的含义 营运资金周转,是指企业的营运资金从现金投入生产经营开始,到最终转化为现金为止的过程. (二)现金的周转过程 营运资金周转通常与现金周转密切相关,现金的周转过程主要包括如下三个方面: (1)存货周转期,是指将原材料转化成产成品并出售所需要的时间; (2)应收账款周转期,是指将应收账款转换为现金所需要的时间; (3)应付账款周转期,是指从收到尚未付款的材料开始到现金支出之间所用的时间. (三)影响营运资金的因素 1.现金循环周