20151127--合康变频-300048 sz-被忽视的新能源汽车.pdf

想预览更多内容,点击预览全文

申明敬告:

本站所有内容均由合作方或网友上传,本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺!文档内容仅供研究参考,付费前请自行鉴别。如您付费,意味着您自己完全接受本站规则且自行承担所有风险,本站不退款、不进行额外附加服务;如果您已付费下载过本站文档,您可以点击这里二次下载

文档介绍

[table_main]深度研究报告2015年11月27日深度研究[table_research]电气自动化设备证券分析师:欧子辰执业编号:S0360515100001合康变频(300048.SZ)/14.81元Email:ouzichen@hcyjs.comTel:被忽视的新能源汽车"零部件+运研究助理:邱正Tel:营"与的稀缺弹性标的Email:qiuzheng@hcyjs.com投资逻辑投资评级投资评级:推荐1.合康动力是行业内典型的新生力量。在成立之初,并未得到资本市场的过评级变动:首次评级多重视。然而实际上,母合康变频在变频器领域的深厚技术积累与合康动力技术管理团队十余年新能源汽车领域的经验使得在成立之基本数据初即获得了市场的认可,据调研了解,目前合康动力辅助动力控制系统在总股本(万股)338.14国内客车市场占有率已达到30%左右,未来有望伴随新能源汽车行业持续流通/B股(万股)311.53爆发。负债率(%)17.02.、畅的皆为新设立的,主做电动汽车租赁(个人的长租、每股净(元)4.62短租、分时,企业的订制化租赁等)、充电网络城市化运营,市盈率(倍)86.35为车主、车厂和商业合作伙伴提供全面的和产品解决方案。畅的科技市净率(倍)3.21是新能源乘用车运营稀缺标的,未来运营推广如能将规模扩大,既可12个月内最高/23.06/9.77以实现正常车辆运营收益,又可以有效带动上游合康动力产品销售,有助于加强车企与合康之间的业务,进而为合康动力未来进军乘用车市场表现对比图(近12个月)市场打下良好基础。2014/11/23~2015/11/233.收购华泰润达为打开了新的市场方向。作为一个成立4年的120%,华泰润达斩获、西宁特钢的多个项目,资源可见一斑。100%80%此外,质量好,技术储备多,能够在上市的支持下迅速的进60%行扩张,占领市场,前

最近下载