如何化解中小股份制商业银行的治理危机.doc

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文档介绍

PAGEPAGE7近期发生的银行的接管事件以及挤兑风波应该说只是一段时期以来我国中小股份制商业银行治理危机的缩影。那么,我国中小股份制商业银行治理危机的制度根源是什么?我们又有哪些相应化解危机的途径呢?近期发生的银行接管事件以及银行的挤兑风波应该说只是一段时期以来我国中小股份制商业银行治理危机的缩影。那么,我国中小股份制商业银行治理危机的制度根源是什么?我们又有哪些相应化解危机的途径呢?第一,在一些股份制商业银行中,由于缺乏民资背景的主要股东在相互制衡的前提下共同积极履行大股东角色的治理构架,导致内部人控制问题严重。中小股份制商业银行目前流行的股权构架是数家,甚至十多家持股比例相同和接近的非国有资本成为主要股东。我们以山西晋城银行为例。其前十大股东持股从3.43%到9.58%,但没有一家超过10%。其中,中融新大仅比持股比例居第二的山西聚源煤化多了3个百分点而成为第一大股东。在这样的股权构架下,主要股东通过参股与银行建立密切的银企关系的考量显然多于作为股东参与公司治理、提升银行绩效的动机;持股比例均不高,且彼此接近的主要股东在监督经理人问题上一方面影响力有限,另一方面相互搭便车倾向严重,由此导致内部人控制问题严重。我们看到,在英美等股权分散结构下公众公司通常面临的经理人内部人控制问题在我国中小股份制商业银行上述近似的股权构架下重现。上这一定程度上与监管当局在我国股份制商业银行的股权结构设计中鼓励数家持股比例较低,且接近的民资背景投资者共同成为相互制衡的股东,以防范银行控制权丧失,进而引发可能的金融风险的设计理念有关。尽管这样的初衷无可厚非,但事与愿违的是,上述股权构架往往成为内部人控制问题的温床,这是导致之后的治理危机十分重要的制度根源之一。如果说,分散股权结构下内部人控制问题是我国中小商业银行与英美上市公司共同糟糕的一面,那么,我国中小商业银行上述股权结构更加糟糕的一面是

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