项目管理项目融资管理.pptx

第三章 项目融资管理

一、项目融资概述

二、项目融资的资金来源与基本方式

三、项目融资担保

四、项目融资文件

第一节、项目融资概述

（一）四个基本模块

1、项目的投资结构

2、项目的融资结构

3、项目融资的担保形式

4、项目的资金结构

（二）项目融资分类

1、无追索权的项目融资

贷款人对项目发起人无追索权，由项目收益还本付息。

2有限追索权的项目融资

项目发起人只承担有限的债务责任和义务。（时间、金额、项目公司而非发起人）

（三）项目融资的当事人

有发起人、项目公司、贷款人（债权人）；

项目发起人是项目融资中的真正借款人；

项目公司是项目的直接主办人，直接参入项目投资和项目管理，直接承担项目债务责任和项目风险；

项目融资中的贷款人主要是金融机构、企业和政府部门。

（四）融资阶段

投资决策分析

融资决策分析

融资结构分析

融资谈判

项目融资的执行

（五）项目融资在中国发展

未来15年，中国大力发展城镇化，需要融资40万亿。 李克强总理在多个场合反复提及，城镇化扩大内需最大潜力。由此可见，本来能够支撑巨大投资和释放消费的将是正在不断加快推进的城市化。未来十年，我国城镇化率年均将提高12个百分点，即是将再有2亿以上农民进入城镇。加上现有的1.6亿农民工，新增城镇人口将达到4亿左右。按最低标准计算，农民工市民化需要人均10万元的固定资产投资，从投资角度看，即可能新增40万亿元的投资需求。农村人口向城市迁移，还将带来巨大的消费“累积效应”，１０年间１０－１５个百分点的城镇化率提高，则将带来１.７－２.６万亿的新增消费规模，约拉动最终消费增长1.6个百分点。

（六）项目融资与传统的公司融资的区别

内 容

项 目 融 资

公 司 融 资

融资主体

项目公司

发起人

还款基础

项目未来的收益和资产

发起人和担保人的信用

债务追索权

对项目发起人有限追索

对发起人全额追索

风险承担者