文档介绍
财务分析惯用指标 1、变现能力比率 变现能力是公司产生钞票能力，它取决于可以在近期转变为钞票流动资产多少。 （1）流动比率 公式：流动比率=流动资产共计 / 流动负债共计 公司设立原则值：2 意义：体现公司偿还短期债务能力。流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，公司短期偿债能力越强。 分析提示：低于正常值，公司短期偿债风险较大。普通状况下，营业周期、流动资产中应收账款数额和存货周转速度是影响流动比率重要因素。 （2）速动比率 公式 ：速动比率=（流动资产共计-存货）/ 流动负债共计 保守速动比率=0.8（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/ 流动负债 公司设立原则值：1 2、资产管理比率 （1）存货周转率 公式： 存货周转率=产品销售成本 / [（期初存货+期末存货）/2] 公司设立原则值：3 （2）存货周转天数 公式： 存货周转天数=360/存货周转率=[360*（期初存货+期末存货）/2]/ 产品销售成本 公司设立原则值：120 （3）应收账款周转率 定义：指定分析期间内应收账款转为钞票平均次数。 公式：应收账款周转率=销售收入/[（期初应收账款+期末应收账款）/2] 公司设立原则值：3 （4）应收账款周转天数 定义：表达公司从获得应收账款权利到收回款项、转换为钞票所需要时间。 公式：应收账款周转天数=360 / 应收账款周转率 =（期初应收账款+期末应收账款）/2] / 产品销售收入 公司设立原则值：100 （5）营业周期 公式：营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 ={[（期初存货+期末存货）/2]* 360}/产品销售成本+{[（期初应收账款+期末应收账款）/2]* 360}/产品销售收入 公司设立原则值：200 （6）流动资产周转率 公式：流动资产周转率=销售收入/[（期初流动资产+期末流动资产）/2] 公司设立原则值：1 （7）总资产周转率