全国律协律师从事证券法律业务培训班精编.docx

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全国律协律师从事证券法律业务培训班精编

第一部分 本次培训基本情况简介

本次培训是由全国律协和证监会法律部联合举办，培训讲师主要来自中国证监会，另外有部分学者和资深证券律师。主讲人名单如下：

黄 炜 证监会法律部主任

陆文山 证监会发行监管部副主任

陆泽峰 证监会上市公司监管一部副主任

刘辅华 证监会法律部副主任

段 涛 证监会发行监管部审核一处处长

吴国舫 证监会发行监管部审核三处处长

王长河 证监会上市公司监管一部并购监管一处处长

陈 禄 证监会创业板发行监管部审核一处副调研员

郭 雳 北京大学法学院教授

娄爱东 北京市康达律师事务所合伙人

张圣怀 北京市天银律师事务所合伙人

本次培训班计划招生人数限180人，实际培训人数228人，来自23个省、市、自治区。安徽省共5人，天禾所4人。

本次培训是经全国律协多年呼吁和争取的培训机会，全国律协将争取该培训常态化，每年一期，办成类似保代培训的模式。

第二部分 IPO审核相关法律问题

一、关于持续经营3年以上

强调3年内不能由评估调账，否则认为没有延续性。

二、关于独立性

1、人员独立方面，集团公司与发行人董事长可以兼任。

2、独立性要求的时点：考察申报时点（关联交易等除外）；但申报前一两个月突击解决的不认可。

三、关于整体上市要求

1、关联交易的审核要点

◆对关联交易的审核现无比例标准。证监发行字[2003]116号《关于进一步规范股票首次发行上市有关工作的通知》原规定的几个30%现不具有参考价值。

◆关联交易占比较高，但对定价公允、透明，对独立性无不利影响的，不构成障碍，应具体问题具体分析。例如：用电。

◆关联交易占比较高，定价不透明的，构成审核障碍。