第三章流幅动财产管理.ppt

第三章流动资产管理;第三章 流动资产管理;§3.1 流动资产和营运资金; §3.2 现金的管理; §3.2 现金的管理;现金管理目标： 就是要在资产的流动性和盈能力之间做出抉择，既要保证企业施工经营活动所需的现金降低支付风险和短缺现金成本，又不使企业有过多的闲置资金。

三、现金的日常管理

（一）遵守现金管理的有关制度

遵守国家关于现金收支的规定

遵守规定的库存现金使用范围

遵守库存现金限额

严格库存现金存取手续，不得坐支现金

实行内部牵制制度; ;四、现金预算管理：

现金预算的管理方法：现金收支预算法;五、最佳现金持有量的确定

（一）现金周转期模式; §3.2 现金的管理;（二）存货模式

前提假设：

企业所需要的现金可通过有价证券变现取得，且证券变现的不确定性很小；

企业预算期内现金需要总量可以预测；

现金的支出过程比较稳定、波动较小，而且每当现金余额降至零时，均可通过部分证券变现得以补足；

证券的利率或报酬率以及每次固定性交易费用可以获悉。; §3.2 现金的管理; §3.2 现金的管理;（三）成本分析模式

运用成本分析模式确定现金最佳持有量，只考虑因持有一定量的现金而产生的机会成本及短缺成本，不考虑转换成本。;在实际工作中运用该模式确定最佳现金持有量的具体步骤为：

根据不同现金持有量测算并确定有关成本数值；

按照不同现金持有量及其有关成本资料编制最佳现金持有量测算表；

在测算表中找出总成本最低时的现金持有量，即最佳现金持有量; ;（四）随机模式 随机模式是在现金需求量难以预知的情况下进行现金持有量规划与控制的方法。;例：假定某公司有价证券年利率为9%，每次固定转换成本为50元，公司认为任何时候银行活期存款及现金余额不能低于1000元，又根据以往经验测算出现金余额波动的标准差为800元。要求：计算最优现金返回线和现金控制上限。; §3.3 应收账款的管理;二、应收帐款的成