农村商业银行视角下的中小企业信用评级研究分析doc42.docx

农村商业银行视角下的中小企业信用评级研究

-- 基于财务指标和非财务指标的研究

摘要

企业的融资是生产经营活动中的关键环节之一， 企业一旦缺少资金周转就会 产生资金链断裂，进而产生财务危机。中小企业是我国国民经济的重要组成部分， 中国中小企业占全国企业总数的 99.7%，创造了 60%的国内生产总值， 中小企业 在促进就业、 推动市场发展和改革方面都起到了很重要的作用， 其生产发展是至 关重要的。 但是由于我国独特的经济体制， 在激励的市场竞争中， 中小企业竞争 优势微弱， 资金的短缺限制了中小企业的发展， 融资困难一直的中小企业面临的 问题。特别是 08 年金融危机之后，许多中小企业由于融资难导致破产，温州等 地区出现了许多民营企业家由于资金链断裂“跑路”的现象。

因此，中小企业融资最主要的方式就是向商业银行贷款， 商业银行肩负着扶 持中小企业的使命， 而商业银行特别是农村商业银行尚不具备完善的风险管理水 平，在信用风险管理方面不是很完善， 这就导致了我国农村商业银行产生信用风 险的概率比较高。 农村商业银行在信用评级方面， 评价体系有待完善， 评级过程 大多过于主观， 并且评价体系多数是针对国有大型企业， 因此本文结合前人的研 究，建立一套适合中小企业特点的信用评级体系， 为银行对中小企业信用评级提 供借鉴。

本文首先对国内外的研究情况进行了综述， 在此基础上， 借鉴美国、 日本等 发达国家机构信用评级指标体系， 提炼出我国银行业进行中小企业信用评级需要 积极汲取的经验， 采用财务指标和非财务指标相结合的评价方法， 构建了适合于 我国农村商业银行的中小企业信用评级指标体系。 在财务指标方面， 从企业的偿 债能力、盈利能力和经营能力三个维度对企业的信用情况进行评价。 选取了包括 每股收益、净资产收益率在内的 19 个财务指标，构建信用风险评价指标体系。 我们对所选取的 1