新三板法律法规汇编 1 股转系统投资者适当性管理细则-试行.pdfVIP

1 附件 全国中小企业股份转让系统投资者 适当性管理细则(试行) （2013年 2月 8日发布，2013年 12月 30日修改） 第一条 为促进全国中小企业股份转让系统（以下简称全国 股份转让系统）平稳、有序发展，提示市场风险，引导投资者理 性参与挂牌公司股票公开转让等相关业务，保护投资者合法权益， 根据中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）有关规定 及《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》（以下简称《业 务规则》），制定本细则。 第二条 投资者参与挂牌公司股票公开转让等相关业务，应 当熟悉全国股份转让系统相关规定，了解挂牌公司股票风险特征， 结合自身风险偏好确定投资目标，客观评估自身的心理和生理承 受能力、风险识别能力及风险控制能力，审慎决定是否参与挂牌 公司股票公开转让等业务。 第三条 下列机构投资者可以申请参与挂牌公司股票公开转 让： （一）注册资本 500万元人民币以上的法人机构； （二）实缴出资总额 500万元人民币以上的合伙企业。 第四条 集合信托计划、证券投资基金、银行理财产品、证 券公司资产管理计划，以及由金融机构或者相关监管部门认可的 2 其他机构管理的金融产品或资产，可以申请参与挂牌公司股票公 开转让。 第五条 同时符合下列条件的自然人投资者可以申请参与挂 牌公司股票公开转让： （一）投资者本人名下前一交易日日终证券类资产市值 500 万元人民币以上。证券类资产包括客户交易结算资金、在沪深交 易所和全国股份转让系统挂牌的股票、基金、债券、券商集合理 财产品等，信用证券账户资产除外。 （二）具有两年以上证券投资经验，或具有会计、金融、投 资、财经等相关专业背景或培训经历。 投资经验的起算时间点为投资者本人名下账户在全国股份 转让系统、上海证券交易所或深圳证券交易所发生首笔股票交易 之日。 第六条 下列投资者可以参与挂牌公司股票定向发行： （一）《非上市公众公司监督管理办法》第三十九条规定的 投资者； （二）符合参与挂牌公司股票公开转让条件的投资者。 第七条 公司挂牌前的股东、通过定向发行持有公司股份的 股东等，如不符合参与挂牌公司股票公开转让条件,只能买卖其 持有或曾持有的挂牌公司股票。 已经参与挂牌公司股票买卖的投资者保持原有交易权限不 变。 第八条 主办券商应当根据中国证监会有关规定及本细则要 求，制定投资者适当性管理实施方案，建立健全工作制度，完善 3 内部分工和业务流程，并报全国中小企业股份转让系统有限责任 公司（以下简称全国股份转让系统公司）备案。 第九条 主办券商应当切实履行投资者适当性管理职责，了 解投资者的身份、财务状况、证券投资经验等相关信息，评估投 资者的风险承受能力和风险识别能力，有针对性地开展风险揭示、 投资者知识普及、投资者服务等工作，引导投资者审慎参与挂牌 公司股票公开转让等相关业务。 第十条 主办券商应当认真审核投资者提交的相关材料，并 与投资者书面签署《买卖挂牌公司股票委托代理协议》和《挂牌 公司股票公开转让特别风险揭示书》。 投资者应抄录《挂牌公司股票公开转让特别风险揭示书》中 的特别声明。 第十一条 投资者应当配合主办券商投资者适当性管理工作， 如实提供申报材料。投资者不予配合或提供虚假信息的，主办券 商可以拒绝为其办理挂牌公司股票公开转让相关业务。 第十二条 主办券商应当妥善保管投资者的档案资料，除依 法配合调查和检查外，应当为投资者保密。 第十三条 主办券商应当结合所了解的投资者信息和投资者 参与挂牌公司股票转让的情况，定期开展对投资者风险承受能力 的持续评估工作，并留存评估结果备查。 第十四条 主办券商应当针对不同类别的投资者制订服务方 案和管理流程，根据客户的不同特点，讲解全国股份转让系统业 务规则和风险特点，提示参与挂牌公司股票公开转让可能面临的 风险。 4 第十五条 主办券商应当妥善保存业务办理、投资者服务过 程中风险揭示的语音或影像留痕。 第十六条 主办券商发现客户存在异常交易行为或者违法违 规行为时，应当根据全国股份转让系统公司相关规定及时提醒客 户，并向全国股份转让系统公司报告。 第十七条 全国股份转让系统公司对存在异常交易行为的投 资者采取口头或书面警示等监管措施的，主办券商应当及时与投 资者取得联系，告知其有关监管要求和采取的监管措施。 对出现异常交易行为的投资者，全国股份转让系统公司可 以限制其交易，主办券商应当予以配合。 第十八条 主办券商应当为投资者提供合理的投诉渠道，指 定专门部门受理投诉，妥善处理与投资者的矛盾和纠纷，并认真 做好记录工作。 第十九条